SPDR S&P 500 ETF トラスト(SPY)の価格リターンに所定の上限まで一致するリターンを提供するか、またはSPYの損失の絶対値もしくは逆値に所定の閾値(逆パフォーマンス閾値)まで一致するリターンを提供することを目指す。同時に、約1年間にわたり、逆パフォーマンス閾値を超える損失に対して10%のバッファーの提供を目指す。