Ｓ＆Ｐ５００採用銘柄の中から、経営陣が株主のための価値創造に邁進している企業かつ、「本源的価値」を下回る価格で取引されていると判断する企業の株式等を選定し、50銘柄程度に厳選投資します。 米国の株式等の運用は、「Applied Finance Capital Management,LLC」(アプライド社)が行います。 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。 マザーファンドへの投資を通じて、Ｓ＆Ｐ５００採用銘柄を主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。 Ｓ＆Ｐ５００（配当込み、円換算ベース）をベンチマークとし、これを中長期的に上回る投資成果をめざします。