銘柄の選定にあたっては、企業の時価総額を基準とした米国の中小型株式等（米国預託証書（ＡＤＲ）を含みます）の中から、ファンダメンタルズ分析とクオンツモデル分析を用い、企業収益の成長性、収益構造等の観点からポートフォリオを構築します。 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。 原則として、計算期末の前営業日の基準価額に応じた分配を目指します。 マザーファンドへの投資を通じて、主として米国の証券取引所に上場および店頭登録株式（米国預託証書（ＡＤＲ）を含みます）の中から成長が期待される中小型株式等に投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。 マザーファンドの米国中小型株式等の運用指図に関する権限は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーに委託します。