Cboe S&P 500・リスク管理インカム・インデックス(CLL1M)の価格および利回りと同等の投資成果を目指す。プロテクティブ・ネット・クレジット・カラー戦略を採用し、S&P500インデックスの銘柄を保有して、同インデックスの5％のOTMプットオプションを購入するとともに、ATMコールオプションを売却する。