原則としてポートフォリオ全体の実効デュレーションを通常０．５～１．０年（最大１．５年）とし、金利変動リスクの回避を目指します。 マザーファンド投資を通じて、米国の国債、政府機関債、事業債、モーゲージ担保債務証書等を含むモーゲージ証券（ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等を中心に投資を行い、安定した収益の確保を目指します。 組入れる米国の債券の平均格付はＡ－／Ａ３格以上に保ち、信用リスクの抑制を図ります。なお、個別債券の格付は最低でもＢＢＢ－／Ｂａａ３格以上とします。 為替ヘッジを行わないため、基準価額は、円と米ドルとの為替変動の影響を受けます。